理财基础知识详解

来自未知 2020-04-10 07:49

       

  理财基础知识详解 课程目标 通过60分钟的学习,帮助掌握目 前国内主要投资工具种类,了解各种投资 工具的运作原理、特征及差异,进一步丰 富金融相关知识,便于在实际工作中灵活 使用。 2 课程大纲 ? 理财基本概念 ? 理财基本原则 ? 主要投资工具介绍 ? 结束语 3 理财≠投资 4 理财的目的 ? 保值:避免通货膨胀的损失,使辛苦得来的 钱购买力保持不变 ? 增值:分享社会经济发展的,使辛苦挣 来的钱购买力增加 理财的根本目的就是进行合理的人生财务规划 5 理财的分类 ? 生活理财:指的是如何把现在和未来妥善安排 设计好,不断提高生活品质。如家庭日常开支的 规划。 ? 投资理财:根据风险承受能力,不断调整存款、 股票、基金、债券等投资组合,以取得资产最大 增值。 6 理财资金的来源 主动性收入 被动性收入 劳动报 酬佣金 工资 收入 经营 收入 投资 收入 总收入 经营产 权收入 福利 收入 被动性收入在理财资金来源中占比越大说财度越大 7 课程大纲 ? 理财基本概念 ? 理财基本原则 ? 主要投资工具介绍 ? 结束语 8 基本原理 ? 投资的风险与收益永远成正比 ? 投资组合的风险要低于单项投资的风险 9 投资理财三原则 ? 资本原则 (开源节流) 复利原则 时间原则 (72定律) (投资期限) ? ? 10 风险偏好 保守型 本金不受损蚀和保持 资产的流动性是首要目标。 对投资的态度是希望投资 收益极度稳定,不愿用高 风险来换取收益。 稳健型 渴望有较高的投资收益但 又不愿承受较大的风险; 可以承受一定的投资波动 但是希望投资风险小于市 场的整体风险,希望投资 收益长期、稳步地增长。 …… 投资者 高度追求资金的增值,愿 意接受可能出现的大幅波 动以换取资金高成长的可 能性。为了最大限度地获 得资金增值,常常将大部 分资金投入风险较高的品 种。 ….. 专注于投资的长期增 值。常常会为提高投 资收益而采取一些行 动,并愿意为此承受 较高的风险 。 冒险型 进取型 11 风险承受能力—投资组合 高 投机 型 投机型 投机型 成长型 成长型 风 险 、 收 益 成长型 收入型 收入型 保本型 收入型 保本 型 保本型 低 风险承受能力 高 12 国外流行的“四分法”理财方 案 收藏品、彩票 1% 期货 2% 期权 2% 5% 投机型 收益 房地产 5% 投资连结保险 5% 股票 5% 成长型/投资型 20%基金 5% 风 险 债券基金 10% 国债 分红、万能 30% 10% 保险 收入型 10% 银行存款 36% 45% 传统寿险 9% 13 保本型 考虑因素 ? ? 所能投资理财的金额 家庭现有的财务状况及财务需求 ? ? 金融资产的安全性、流动性及收益性 其他(如税率、政策、投资人的水平等) 14 投资计划需要考虑的因素 1、投资目标 3、金融政策 2、宏观经济 4、投资工具 制定合理的投资计划 现状 目标 15 课程大纲 ? 理财基本概念 ? 理财基本原则 ? 主要投资工具介绍 ? 结束语 16 投资工具简介 ? ? ? ? ? ? 银行存款 债券 股票 投资基金 保险产品 不动产 选择投资理财工具 需考虑的因素: ? ? ? ? 风险程度 获利能力 可流动性 投资期限 17 投资工具1–银行存款 定 义 指机构和个人将资金存放 于金融机构,金融机构承诺 到期支付约定利息和本金的 债权债务凭证。目前,国内 存款利率是由央行的, 金融机构根据市场情况 进行调整。 ? ? 特 征 安全性好 流动性高 ? ? 风险较低 回报率较低 ? 不能抵御通货膨胀 18 ? 一年期银行存款利率及CPI走势图 19 历年利率走势 20 投资工具2–债券 定 义 指、金融机构、工 商企业等社会各类经济主 ? 特 征 安全性好 收益比银行存款高 流动性较强 体为筹措资金而向投资者 发行的,并且承诺按一定 ? ? 利率、约定期限支付利息 并按约定条件本金的 ? 不能抵御通货膨胀 债权债务凭证。 21 ? 影响债券投资价值的因素 内部因素 ? ? 外部因素 ? 债券期限 票面利率 基础利率 ? ? ? ? 提前赎回 利息课税 ? 市场利率 通货膨胀水平 外汇汇率风险 22 ? 流动性 信用等级 ? ? 债券的类型 债券按发行主体可分为 债券:定量发行购买受 金融债券:个人投资者无法购买到 企券:存在信用风险,需交纳20%的所得税 公司债券 ? 收益率 金融债券 债券 高 ? 风险度 ? 税收高低 低 23 ? 记账式国债与凭证式国债 ? 债权记录方式不同 票面利率确定机制不同 流通或变现方式不同 ? ? ? 到期前卖出收益预知程度不同 24 投资工具3–股票 定 义 股份有限公司公开发行 的、用以证明投资者的股 东身份和权益、并据此获 得股息和红利的有价证券 ? ? ? ? ? 特 征 收益不确定 流动性高 抵御通货膨胀 风险性高 对投资者的要求高 ? 股息是股东定期按一定的比率从上市公司分取的盈利, ? 红利则是在上市公司股息之后按持股比例向股东分配的剩余利润。 获取股息和红利,是股民投资于上市公司的基本目的,也是股民的基本经济 25 ? 影响股票投资价值的因素 内部因素 ? ? ? ? ? 外部因素 ? 公司净资产 盈利水平 股利政策 股份分割 资产重组 宏观经济因素 行业因素 市场因素 26 ? ? ? 股市 一: 没有人能够预测股票市场的短期走势。 二: 傻瓜投资法: 股票市场的长期走势取决于经济的发展情况。 三: 股票的价格长期来看取决于股票的内在价值, 与市场的噪声无关。 定期定量购买 并长期持有! 27 投资工具4–基金 定 义 是一种利益共享、风险共担 的集合投资方式,即通过发行基 金单位,集中投资者的资金,由 基金托管人托管、基金管理人管 理和运用,从事股票、债券等金 融工具的投资,以获得投资收益 和资本增值。基金分为封闭型基 金与型基金。 ? ? ? 特 征 专业化管理 分散投资风险 获得规模效益,降低 投资成本 具有资金、技术、信 息、人才、渠道等优势 ? ? 在我国,基金托管人必须由合格的商业银行担任,基金管理人必须由专业的 基金管理公司担任。基金投资人享受证券投资基金的收益,也承担亏损的风险. 28 ? 基金的分类 按是否可增加 或赎回划分 按组织形态 划分 按投资目标 划分 成长型基金: 把追求资本的 长期成长作为 投资目的 ? 按投资对象 划分 ? ? ? ? 式基金:基金 成立后,投资者可 随时申购或赎回基 金单位,基金规模 不固定 ? 封闭式基金:基金 规模发行前已确定, 发行后投资者不得 赎回,只能在市场 上转让给第三者 ? 公司型基金: 具有共同投资 目标的投资者 组成以赢利为 目的的股份有 限公司进行运 营 ? 股票基金 债券基金 货币基金 衍生证券基金 契约型基金: 根据一定的信 托契约原理组 织起来的代理 投资制度 ? 收入型基金: 以能为投资者 带来高水平当 期收入为目的 ? 平衡型基金: 综合平衡上述 因数作为投资 目的 ? 29 ? 式基金和封闭式基金的区别 内容 存续期限 发行规模 转让方式 封闭型基金 通常有固定的封闭期 有规模 型基金 随时可向基金管理人赎 回 没有规模 存续期内不能赎回,只 可 在 首 次 发 行 结 束 一 段 能 在 证 券 市 场 上 出 售 时间后,提出赎回申请。 给第三者 价格计算标准 受市场供求关系影响, 取 决 于 基 金 单 位 净 值 的 并 不 必 然 反 映 公 司 净 大小。 资产。 投资策略 基金单位数不变,资本 为应付投资者赎回兑现, 不 会 减 少 , 宜 长期 投 必须保持一定的资产流 资。 动性。 30 ? 收入型、成长型和平衡型基金的比较 ?成长型基金 ? 潜 在 收 益 率 成长型基金是追求基 金资产的长期增值 ? ? 平衡型基金 平衡型基金是综合平衡成长型基 金和收入型基金的投资目标,既 要获得当期收入,又要追求资产 的长期增值 ? 收入型基金 收入型基金是以获取当期的最 大化收入为目的 ? 投资风险 31 ? 基金的投资原则 至少有10年历史,假如它在这么长时间内一直有丰 厚的利润,那我们可以认为,它在未来也会运作良好; ? 选择大型的跨国股票基金。这种基金界各地购 买股票,以此分散风险,所以十分安全; ? 参考基金趋势图,观察在过去10年间哪些种类的基 金年终获利最好。 ? 32 投资工具5–房地产 购房收益 二手房: 商 铺: 期 房: 老洋房: ? 注意事项 投资郊区房产需谨慎、购 买年代远的房产需谨慎、面 积大的房屋不宜投资 ? ? 稳定且高 稳定性、良好的 成长性、不可比性 ? 看商铺本身、看楼盘定 位、看后期管理、看业主 风险变幻,易产生纠纷;易 产生过度投机或“被套”现象 ? ? 有投资潜力、开 盘价低、规模不大 ? ? 抗跌性强 装修费较昂贵 房价与稀缺程度、景观资源 不可替代性、抗 稀缺景观房: 跌能力强 ? ? 有关 33 ? 房产投资的特点 ? 投资对象:有相当资金可做中长期投资的人、具备 相当丰富的房地产投资知识,敢于进行短线投资的人; ? 优点:有自用及投资双重功能,可抵消通货膨胀带 来的贬值损失; ? 缺点:流动性低,变现性差,所需资金较多; 风险水准:总体而言,较高。 34 ? 投资工具6–分红保险 定 义 指保险公司将其分红保 险业务实际的经营优于 ? ? 特 征 保本 有收益 定价假设的盈余,按照一定 比例(目前中国保监会 ? 分享保险公司 利润 免征税收 抵御通货膨胀 35 不低于70%)向保单持有人 进行分配的人寿保险产品。 ? ? ? 分红保险与传统非分红保险的比较 分红保险 保 费 确定不变,但是可以用红利来抵 费(仅适用于提供该项选择的险种) 红利可用来增加保额(仅适用于提供该 项选择的险种) 传统非分红保险 确定不变 基本保额确定不变 保险金额 分为利益和红利两部分。利 益没有不确定的风险,而红利的数额 保单利益 是不确定的,将视保险公司的实际经 营状况而定 的选择空间相对增大 的 没有不确定的风险 投资策略 公司承担的风险相对较小,因此投资 投资策略相对较为保守 36 ? 分红保险的意义 1、分红产品的出现也是市场变化的结果,特别是低利率 投资的产物。 2、对保险公司而言,既满足了客户的需求,同时也赋予了公 司相对较大的投资选择空间 。 3、对投保人而言, 1) 利益部分的权益不受任何影响; 客户将有权分享公司实际投资回报高于预期部分的收益; 2) 可以分享公司经营的。特别是在投资市场回升的情况下, 3)可以在相当程度上抵御通货膨胀的影响。 37 ? 红利的来源 1、分红保险的红利来源于“三差”,即 ? 利差=实际投资收益(率)-预定投资收益(率) ? 死差=预定死亡赔付-实际死亡赔付 ? 费差=预定费用-实际费用 2、分红金额是依据保险品种、保额、保险费、投保年龄、缴费 期限及被保险人性别(以及吸烟非吸烟)等多种因素确定的。 3、分红保险的红利依赖于保险公司分红保险业务的经营状况。 38 39 不同利率水平下投资策略 投资方式 储蓄 债券 股票 利率水平高 投资策略 提高比重 提高比重 较少比重 原因 回报良好 回报良好 相对收益少 利率水平低 投资策略 减少 减少 增加 原因 收益低 收益低 相对收益加 房产 实业 外汇 保险 适当减少 适当减少 适当减少 适当增加 贷款成本高 财务成本高 人民币回报高 储蓄类保险好 适当增加 适当增加 适当增加 适当降低 贷款成本低 财务成本低 多高利率品种 少储蓄类保险 40 小结-投资资产配置图 获利越高的投资渠道必定存在高额风险, 合理评估,稳健投资是大多数人的选择。 实业 股票、风投 黄金、基金、外汇 房产、置业、期权 集藏、存款、保险、 退休金、应急金、债券 41 一年期存款基准利率: 一年期贷款金准利率: 42 金存 、款 债、 券债 型券 基、 金黄 蓝 筹 股股 票票 型、 基房 金地 产 、 概期 念货 型、 股外 票汇 、 前 锋 中 卫 后 卫 守 门 员 保 险 保 险 43 理财时代让你目瞪口呆 1984年——1994年间 ?的房价平均涨幅10倍 ?股票指数由800点涨到12000点, 涨幅 15倍 44 又有多少人暴富了 理财时代让你目瞪口呆 1997年——2007年间 ?苏州的房价平均涨幅7倍 ?上证股票指数由1100点涨到5683点,涨 幅500% ?深成股票指数由3963点涨到19287点, 涨幅500% 45 一生能累积多少钱 不是取决于你赚了多少钱 而是你如何理财 46 顾客成交房地产投资 清楚地向顾客介绍了情况,到现场参观了 楼盘,并解答了顾客的疑虑,这一刻销售 员必须进一步进行工作,尽快促使顾 客下决心购买。 1、成交时机把握 ? 顾客不再提问、进行思考时。 ? 当客户坐在椅子上,左右相顾突然双眼你, 那表明,一直犹豫不决的人下了决心。 ? 一位专心聆听、寡言少问的客户,询问有关付 款及细节问题,那表明该客户有购买意向。 ? 话题集中在某单位时; ? 顾客不断点头对销售销员的话表示同意时。 ? 顾客开始关心售后服务时。 ? 顾客与朋友商议时。 48 2、成交技巧 ? ? ? ? ? ? ? ? ? 不要再介绍其他单位,。 让顾客的注意力集中在目标单位上。 强调购买会得到的好处,如折扣、抽、送礼物等。 强调优惠期,不买的话,过几天会涨价。 强调单位不多,加上销售好,今天不买,就会没有了。 观察顾客对楼盘的关注情况,确定顾客的购买目标。 进一步强调该单位的优点及对顾客带来的好处。 帮助顾客作出明智的选择。 让顾客相信此次购买行为常正确的决定。 49 3、成交策略 ? ? ? ? ? 迎 选择法 协调法 真诚法 利用形势法 50 ? 我们的销售方法与您的想法合拍吗? ? 这一方法的前提是:售楼员可以肯定地知 道客户的想法。 51 ? 先生,既然您巳找到了最合适自己的楼 盘,那么您希望我们何时落定呢? ? 在使用提问的方法时,要避免简单的 “是”或者“否”的问题。 52 ? 我想在公司叫客户名单上也加上您的名 字,您认为怎样做能达到这个目标呢? 53 ? 我希望与您达成协议,我们还需要做哪 些方面的努力呢? ? 如果对方表现出较多的,这种方法 可帮助售楼员明确客户的主要。 54 ? 促销期只剩一天了,如果今天不能下定, 楼盘价格的提升将给您带来很大的损失。 55 结束语 天下难事,必做于易 天下大事,必做于细 56 谢 谢 57

  



 

 

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