基金入门必修课系列:常见七大误区

来自未知 2020-06-09 09:54

       

  基金投资是一种规划幸福、缓冲通货膨胀、实现资产保值增值的有效理财方式。但是很多基金投资者并未悟得“投基之道”,相反容易陷入种种的误区,而不得不为自己的错误决策埋单。

  多数人往往是在股市上涨的时候购买基金,遇到市场下跌的时候就犹豫不决。但历史已多次证明,很多时候市场下跌才是最好的购买基金的时机,市场处于低位时买入,亏损的风险反而更小,长期来看获得的收益也会更多。

  因为,投资基金和股票还不太一样,股票你买在低点不一定什么时候能涨回来,可能这个下跌的区间会很长;而基金是由专业的投资人管理,分散投资,会根据市场情况作出调整。

  很多基金理财新手在选择基金的时候,往往会因为一只基金近几日的业绩突出而盲目,事实上,相较于短期表现,长期业绩更具有参考价值,更能证明基金基金经理的投资管理能力。

  持有时间太短很难把握市场的趋势和操作时机,即便是在不断上扬的牛市行情中,也常常会出现一定幅度的市场回调,不少投资者就在当时认为的所谓“高位”赎回,但市场调整很快结束,并再次上升,此时投资者不得不在更高的价格上进行申购;另外,即使正确的把握了交易时机,赚取的差价可能也不足以弥补频繁操作产生的交易费用。

  基金不同于股票,由于其专人理财,基金投资专家注重的是价值分析与基本面的研究,各基金都有各自不同的投资规划和投资组合,而且由于价值投资为主导思想,致使基金投资,不可能马上见效,即使其间在面值之下徘徊也是正常的。第二由于其较高的费用,频繁地申购和赎回所产生的手续费,会造成收益的损失。

  威廉.夏普所言:“一个成功的投资者,85%归功于正确的资产配置,10%来自于选择投资目标的,5%必须靠的。”

  投资者往往过于追求对某一类型或某一主题基金的配置,风险较高。正确的投资组合应该是做到资产类别分散,并且彼此相关性要低。

  很多投资者在购买基金时会因为单位净值较高而避而远之,只选择净值较低的产品,认为净值低上涨空间和幅度会更大。

  但实际上,基金产品收益的高低不会因为净值高低而改变,净值较低的产品虽然在同样的金额下可以买到更多的份额,但衡量基金收益是以净值增长率为依据,增长率相同,收益是一样的,跟基金净值高低没有关系。

  很多投资者在挑选投资的基金时,都会参考评级机构给出的星级排名进行筛选。但是我们不能只依靠评级去选择,在上百只基金中,评级的结果只能帮你缩小选择范围。基金没有最好和最差之分,只有适合与不适合之别。

  评级高的基金未必适合你,比如有些五星基金,调整后的回报的确很高,但风险也很高;有些评级只有四星,但整体回报稳定。还有些基金更换了基金经理,评级上并未变动,但未来能否持续良好业绩还是个疑问。

  所以,目前获得高评级的基金并不是永远都好,目前评级较低的基金未来也未必会差。还是要综合短、中、长期业绩、基金管理者能力、评级、自身风险承受能力等度去选择适合自己的基金。

  



 

 

(责任编辑:永乐国际)